Los lectores del portal Mundo Offshore nos formulan preguntas constantemente. Algunas de ellas tienen tanto interés y relevancia que nos mueven a completar con sumo gusto el material acerca de nuestros servicios. En este caso, hemos recopilado muchas preguntas esenciales de carácter profesional y hemos decidido publicar un artículo al respecto.

Le invitamos a analizar y entender cómo funciona y qué ventajas tiene el servicio de compra de un fondo (empresa gestora) en la República Checa.

Las preguntas más interesantes sobre compañías de inversión y fondos en la República Checa

A continuación trataremos los diversos matices del trabajo con fondos y empresas de inversión en la República Checa.

-¿Quién otorga licencias a la compañía de inversión y al fondo? ¿El Banco Central Europeo o alguna otra institución?

La licencia es emitida por el Banco Central Checo, no por el Banco Central Europeo. La tarea está delegada en los bancos centrales de determinados países.

¿Qué legislación rige el fondo checo? ¿Esta legislación cumple con los requisitos de la UE?

Las actividades de las compañías gestoras y los fondos están reguladas por la legislación checa, que está adecuada a los requisitos europeos y a las directivas MiFID (the Markets in Financial Instruments Directive).

¿Se requiere una compañía gestora para el uso del fondo? ¿Qué condiciones se deben cumplir para trabajar con ella?

Cuando hablamos de fondos en la República Checa, nos referimos a una empresa gestora que tiene derecho a crear fondos dentro de sí misma bajo el principio de los fondos de cobertura, sin tener que apoyarse en otras personas jurídicas.

Una característica importante de este fondo es la posibilidad de adquirir una empresa gestora y fondos mediante el mismo, incluso en caso de no ser residente de la UE o de la República Checa. Tanto los directores como los fundadores pueden ser ciudadanos de cualquier otro país.

Además, no existen requisitos de capacidades o habilidades profesionales. Semejante libertad ya no se puede encontrar en ninguna parte de Europa.

Si lo desea, puede utilizar nuestros servicios de administración de la empresa gestora. De este modo, ni siquiera tendrá que contratar empleados.

¿Quién lleva a cabo la inspección de los fondos entrantes?

La verificación (compliance) de los fondos entrantes la realiza usted mismo. Los datos no se envían automáticamente al regulador, sino que se envían solamente bajo petición expresa o en el marco de una inspección.

¿Qué tipo de cuenta debe abrirse para un fondo de cobertura ya constituido? ¿Dónde se pueden abrir cuentas bancarias para las compañías gestoras y fondos en la República Checa?

Al comprar un fondo de cobertura ya constituido, se obtiene también una cuenta bancaria asociada. Dicha cuenta se puede abrir en cualquier banco local, dependiendo del fondo que esté libre en ese momento.

Un punto a tener en cuenta es que la conservación de la cuenta checa tras la compra dependerá de quién sea el director de la compañía. Si el director no posee residencia en el país, la cuenta será cerrada de acuerdo a la normativa de la República Checa en esta materia. Por este motivo, le recomendamos que utilice los servicios de un director que sea residente en el país.

En caso de contar con los correspondientes acuerdos con los bancos locales, usted tiene derecho a abrir una cuenta bancaria en cualquier otro país de Europa si así lo desea.

¿Cómo se ingresa dinero en un fondo de cobertura ya constituido? ¿Por un contrato de préstamo? ¿Cuáles son las limitaciones?

La compañía gestora y los fondos no reciben capital mediante un contrato de préstamo, sino que emplean un contrato de inversión para la gestión de los activos. La licencia del Banco Central Checo permite, en concreto, este tipo de actividad.

El número de inversores participantes en el fondo no está limitado.

Al mismo tiempo, la empresa gestora tiene un límite de activos de 100 millones de euros.

Si se crea un fondo SICAV no existirán restricciones.

En ambos casos, solo los inversores cualificados podrán invertir en el fondo.

Grindelwald - Suiza

Al comprar un fondo de cobertura ya constituido, se obtiene también una cuenta bancaria asociada. Dicha cuenta se puede abrir en cualquier banco local, dependiendo del fondo que esté libre en ese momento.

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¿Quiénes son los “inversores cualificados”?

Se considera un inversor cualificado a aquella persona física o jurídica que posea residencia en cualquier país e invierta al menos 1 millón CZK (40 000 EUR aproximadamente). Esta inversión debe ajustarse a su base financiera y a sus objetivos de inversión, así como a la capacidad profesional y experiencia.

¿Qué dificultad supone transferir dinero de las cuentas del fondo checo a otra cuenta bancaria europea?

Los requisitos de verificación de fondos son iguales en todos los bancos de Europa, lo que significa que se le podrá solicitar la presentación de documentos que justifiquen la legalidad del origen de una determinada cantidad en cualquier momento.

La posesión de una licencia del Banco Central Checo facilita la transferencia de fondos, pero no elimina todos los obstáculos y no evita las inspecciones del servicio de compliance del banco receptor.

¿Cuánto tiempo toma poner en manos de un nuevo propietario/s una compañía gestora o fondo ya constituido?

Si disponemos de una empresa gestora ya constituida, el procedimiento de conversión de la empresa requerirá de una o dos semanas hábiles, a condición de que se proporcione el paquete completo de documentos y los pagos correspondientes.

¿Cuánto tiempo dura el registro de una nueva empresa gestora y del fondo?

El procedimiento puede durar hasta tres meses.

¿Quién puede ejercer el papel de fundador de un fondo en la República Checa? ¿Qué se puede hacer para conseguir una privacidad añadida?

Los fundadores y directores de la compañía gestora y el fondo pueden ser ciudadanos de cualquier estado. Se  requiere como mínimo de una persona que actúe en calidad de fundador. Este precisará de un certificado de ausencia de antecedentes penales, pero no de un currículum.

Según las leyes de la UE, en los registros se debe indicar de modo obligatorio quién es el propietario y el  beneficiario del fondo, con independencia de la estructura de propiedad. En algunos casos, una estructura demasiado compleja puede generar sospechas y acarrear inspecciones adicionales.

Si desea evitar que la información entre en registros públicos, se puede optar por formalizar la compañía gestora o el fondo mediante una sociedad anónima formada por dos o más accionistas. En tal caso, no aparecerá ningún listado público de accionistas.

¿Qué hay que hacer en caso de querer utilizar el servicio nominal en la República Checa?

El servicio nominal en la República Checa está oficialmente prohibido, por lo que no se le puede ofrecer este tipo de protección.

Por otro lado, usted puede designar como director a cualquier persona, y esta tendrá todas las atribuciones correspondientes al cargo.

Le recomendamos contratar a un profesional que esté familiarizado con los fondos y la legislación checa. En Mundo Offshore estamos preparados para proporcionarle los servicios de una persona que cumpla esta función.

Cabe destacar que dicha persona tendrá responsabilidad y actuará en el marco de la legislación checa. Debido a que nuestro director es responsable ante la ley por las actividades de la empresa, no aceptamos trabajar en cualquier proyecto, sino en aquellos en los que se planteen negocios serios, sin esquemas fraudulentos ni estrategias de lavado de dinero.

Nos preocupamos por nuestra reputación y seguridad. Gracias a ello, salvaguardamos la seguridad y la reputación de nuestros clientes.

¿Es necesario crear un plan de negocios? ¿Qué se debe reflejar en él?

Al registrar o comprar un fondo de inversión ya constituido en la República Checa, no es necesario presentar un plan de negocios. En su lugar, se requerirá una memoria de la estrategia de inversión.

Esta memoria puede ser hecha por usted mismo o bien puede solicitar nuestra ayuda. Le asistiremos en su preparación cumpliendo con los requisitos del regulador.

 ¿La empresa gestora necesita una oficina física en la República Checa? ¿Qué gastos merece la pena planificar?

Si usted así lo desea, puede alquilar una oficina virtual en la República Checa; pero una oficina física, cuyo precio de alquiler mínimo es de 15 EUR/m2, siempre será bien vista. No es necesario que adquiera computadores, equipos de oficina, mobiliario, etc., toda la actividad puede llevarse a cabo desde el lugar donde se encuentre.

Por otro lado, si utiliza los servicios de administración de una empresa gestora, muchas cuestiones podrán resolverse de manera automática.

¿Cuántos empleados requiere la empresa?

Contratar empleados no es necesario. Todas las tareas pueden ser realizadas por los miembros fundadores y los directores de la compañía.

¿Cuánto cuesta el asesoramiento jurídico de un fondo en la República Checa?

El coste dependerá de las tareas del fondo. En algunos casos, no requerirán gasto alguno.

¿Cuál es el capital social mínimo requerido para formar una empresa gestora?

No existen requisitos especiales al respecto, pero le recomendamos fijar el capital social de la empresa en 4000 EUR.

¿Qué tasas impositivas se aplican a los fondos checos?

Las tasas dependerán del formato del fondo.

Si ha formalizado un fondo de inversión con una entidad jurídica individual, entonces el impuesto sobre la renta será del 5 %. En este caso, debe ser administrado por una empresa gestora checa con licencia. Todos los fondos y valores de la compañía se almacenan en un depositario checo. El inversor compra acciones del fondo, y los medios de compra son propiedad del fondo y activos del mismo.

Por lo tanto, si el fondo gana 100 EUR,  se pagarán 5 EUR (5 %) de impuestos y 95 EUR se distribuirán entre los inversores, que a su vez pagarán sus respectivos impuestos sobre la renta.

Otra opción es una empresa de gestión con licencia adviser. Esta emplea los fondos de los inversores en la gestión. Los fondos recaudados no se convierten en activos de la compañía de gestión, sino que continúan siendo fondos propios de los inversores. La empresa, simplemente, los gestiona en nombre de aquellos y cobra una comisión por tareas de administración de la que pagará los impuestos correspondientes: se trata del modo de operar de los fondos de cobertura.

Si la empresa ha ganado 100 EUR y ha percibido una comisión de 20 EUR (el 20 %), entregará 80 EUR a los inversores y pagará sus impuestos individuales. La compañía deduce de las ganancias los costes de llevar a cabo los negocios y pagará el 19 % del impuesto sobre la renta del monto restante.

Así pues, si la ganancia neta es de 20 EUR, el impuesto será de 3,8 EUR. Sin embargo, si restamos los gastos, por ejemplo, el 50 % de dicha cantidad, el gravamen sobre los 10 EUR será tan solo de 1,9 EUR.

Con una planificación correcta en términos monetarios, el fondo clásico resulta más costoso que una compañía gestora. Por ello, le recomendamos una empresa de gestión que cree fondos de cobertura.

Si tiene alguna pregunta o desea abrir o adquirir un fondo en la República Checa, póngase en contacto con los expertos de Mundo Offshore y solicite una consulta gratuita ahora mismo.

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